[FONT=Times New Roman]14 ژانویه
[FONT=Times New Roman][COLOR=#333333]
فارکس : استرالیا رشد اقتصادی و نرخ بهره، بیش از حد انتظار یا کمتر از آن؟
آمارهایاشتغال استرالیا بهبود چشمگیری را نشان می دهد: تعداد فرصتهای شغلی ایجادشده در دوره ماهانه از رقم k10.0 مورد انتظار به K 35.2 رسید و نرخ بیکارینیز با کاهش از 5.8% پیش بینی بازار به 5.5% تغییر یافت. بدون شک،استرالیا در میان کشورهای G10 جزء اولین کشورهایی است که بهبود رشداقتصادی را تجربه می کند و از این روست که AudUsd در سال 2009، رشدی بیشاز 27% را تجربه کردند و نرخ بهره این کشور نیز در مسیر عادی خود قرارگرفته است. اکنون این سوال مطرح است که در ماههای آینده، بانک مرکزیاسترالیا (RBA) چه میزان افزایش به نرخ بهره اعمال خواهد کرد. پیش بینیفعلی، افزایش 125 واحد در طول سال 2010 است که چنانچه محقّق شود، میزاننرخ بهره بانکی استرالیا به 5.00% خواهد رسید هرچند که این میزان نیز هنوز2% نسبت به زمان بحران مالی کمتر خواهد بود.
رسیدن به این هدف وافزایش سریع نرخ بهره، از یک سو، چندان دور از انتظار نیست؛ اقتصاداسترالیا از رشد قیمت کالاها سود برده و افزایش تقاضای چین برای کامادتیهایی که از این کشور تولید می شود، کماکان ادامه دارد. با توجه به اینکهدر سال 2008، میزان نرخ بهره بانکی استرالیا در بالاترین رقم (یعنی 7.25%)قرار داشت، این احتمال کاملاً وجود دارد که نرخ بهره باز هم افزایش یابدهرچند که ممکن است موانعی در سر راه وجود داشته باشد. اما از سوی دیگر،اقدام RBA برای افزایش نرخ بهره، مطلوب نظر بانکهای این کشور نخواهد بود.هفته گذشته، آقای کوین راد، نخست وزیر استرالیا، مورد انتقاد صاحبنظرانقرار گرفت که بانکها با گرفتن وام کم بهره از بانک مرکزی، آنها را با نرخبهره بالاتر به مشتریان ارایه می کنند. همچنین این نگرانی نیز شکل گرفتهکه ممکن است نیاز چین به کامادتی هایی که عمدتاً از استرالیا تامین میشود، به تدریج کاهش یابد. چین در طی هفته های اخیر، با انجام عملیات بازارآزاد و فروش اوراق به نرخهای بهره بالا، زمینه را برای افزایش نرخ بهرهآماده ساخته و روز گذشته نیز اعلام کرد که برای کاستن از حجم نقدینگی جاریدر بازار، نسبت سپرده ذخیره بانکی را به میزان 0.50% افزایش داده است. ایناقدامات، احتمال افزایش قریب الوقوع نرخ بهره را بیشتر کرده که در نتیجهمی تواند منجر به کاهش میزان صادرات این کشور گردد. از نظر معاملات ارزی،دلایل کمی برای فروش زوج AudUsd در سال جاری وجود دارد مگر در شرایط موقتیو زمانیکه قیمت در محدوده اشباع خرید قرار گرفته باشد.
بازارهمچنان مشتاقانه در انتظار افزایش نرخ بهره ارزهای مختلف است اما در نظرداشته باشید که این وضعیت همانند انتظاری که سال قبل ایجاد شده بود نیست ،بدین معنی که اکنون بیشتری انتظار می رود ارزهایی از جمله NOK، SEK و CADافزایش نرخ بهره داشته باشند.
اخبار و رویدادهای امروز (زمان به وقت GMT):
10:00 EUR میزان تولیدات صنعتی ماه نوامبر، انتظار: تغییر از 0.6%- به 0.5%
12:45 EUR اعلام نرخ بهره بانکی استرالیا، انتظار: عدم تغییر 1.00%
13:30 USD میزان خرده فروشی ماه دسامبر، انتظار: تغییر از 1.3% به 0.5%
13:30 USD تعداد مدعیان اولیه بیکاری هفته، انتظار: تغییر از 434k به 436k
13:30 USD تعداد مدعیان مستمر بیکاری، انتظار: تغییر از K4802 به 4750k
15:00 USD موجودی انبارهای تجاری، ماه نوامبر، انتظار: تغییر از 0.2% به 0.3%
تحلیل تکنیکال روز:
EurUsd صعودروز سه شنبه یورو و تثبیت قیمت در بالای سطح 1.4484، تمرکز برای هدف بعديو صعود يورو به نرخ 1.4570 (سطح 38.2% از سقوط 1.5145 به 1.4218) قوتگرفت. به رغم تشکیل حرکت اصلاحی امروز صبح، سطح حمايت کليدي در محدوده ينرخ 1.4450 قرار دارد و پایین تر از آن نیز سطح 80/ 1.4250 تشکیل شده است.به نظر مي رسد که بازار در وضعيت پوزيشن هاي فروش يورو- دلار تجديد نظرکرده و اين به معناي احتمال صعود يورو تا نرخ 1.4800 است. با اين حال،بسته شدن قيمت در زير نرخ 1.4250 مي تواند هدف نزولي 1.4000 را نمايانسازد.
GbpUsd
بازگشتقدرتمند قيمت به بالاي خط روند در نرخ 1.6242 آهنگي صعودي به حرکت اين زوجداده است. سطوح مقاومت قبلی همچنان پایدار هستند.: 16248 (بالاترین نرخ 18دسامبر)، 1.6299 (میانگین متحرک 100روزه) و بالاتر از همه، سطح روانی1.6400 که سطح روانی مقاومت محسوب می شود.
UsdJpy
هنوزهم به نظر می رسد که قیمت در روندی خنثی و در نرخهای پایین 90.73 و 92.50قرار دارد. با شکل گیری پوزیشن های فروش در سطوح بالا، اکنون احتمال ادامهحرکت نزولی وجود دارد و شکسته شدن سطح 91.10 در روز سه شنبه نشان دهندهشروع حرکت نزولی شدیدی است که از میانه سال 2007 آغاز شده است.
UsdChf
حرکتشديد و نزولی روز سه شنبه دلار و سقوط قيمت از نرخ 1.0225، موجب سقوط قیمتتا نرخ 1.0131 گردید و در ادامه نیز قیمت تا نرخ 1.0115 سقوط کرد. اکنونسطح 1.0225 نقطه مناسبی برای ورود به پوزیشن های فروش به نظر می رسد.شایعاتی مبنی بر اقدام نهادهای مالی داخلی سوئیس به خرید EurChf بار دیگراحتمال بازگشت و تقویت دلار را بیشتر می کند که در این صورت، سطوح مقاومتبعدی نرخهای 1.0350 و 1.0500 خواهد بود.